La cartera Duckhorn acuerda una venta valorada en 1.950 millones de dólares

Los accionistas de Duckhorn recibirán 11,10 dólares por acción de la transacción totalmente en efectivo, que se espera que se cierre "este invierno".

Adam Waglay, cofundador de Butterfly Equity, dijo: "Esta es una oportunidad increíble y esperamos aportar nuestra experiencia y nuestra amplia red de alimentos y bebidas para amplificar la misión de la empresa de que su vino se sirva en todas partes y los vinos finos se sirvan en todas partes". Norteamérica y todo el mundo”.

Duckhorn se fundó en 1976. La empresa posee 11 marcas, incluidas Duckhorn Vineyards, Decoy, Sonoma-Cutrer y Kosta Browne.

En marzo de 2021, la empresa salió a bolsa en la Bolsa de Valores de Nueva York con NAPA como símbolo de cotización después de recaudar 300 millones de dólares en una oferta pública inicial.

Las acciones de Duckhorn se cotizaban inicialmente a 19 dólares y alcanzaron un máximo histórico de 24 dólares tres meses después.

Sin embargo, han estado en caída libre en los últimos años, cerrando a sólo 5,40 dólares el viernes de la semana pasada.

La oferta de Butterfly Equity representa una prima significativa sobre el precio de esta acción y también equivale a una prima del 65,3% sobre el precio promedio de las acciones de NAPA durante los últimos 90 días.

Duckhorn Portfolio informó que el volumen de ventas cayó un 4,6% cuando informó los resultados del tercer trimestre en junio. Sin embargo, el beneficio neto aumentó un 1,4%.

En ese momento, la directora ejecutiva, Deirdre Mahlan, lamentó un "mercado del vino más débil", pero dijo que la empresa "siguió prosperando a pesar de un entorno industrial desafiante".

Sin embargo, el precio de las acciones siguió cayendo, cotizando a una relación precio-beneficio a plazo de menos de 10 veces este mes.

A pesar de los recientes desafíos de la empresa, Butterfly Equity espera que Duckhorn experimente un fuerte crecimiento en el futuro.

Vishal Patel, socio de la firma de capital privado con sede en Los Ángeles, dijo: "Como productor líder de vinos de lujo, creemos que Duckhorn tiene la mejor cartera y los fundamentos más sólidos de la industria".

"Creemos que la oferta seleccionada de marcas de vinos de lujo, el modelo de negocio estructuralmente ventajoso y el equipo de clase mundial de la compañía han sentado las bases para una plataforma poderosa y escalable que continuará impulsando el crecimiento tanto de manera orgánica como a través de adquisiciones estratégicas".

The Duckhorn Portfolio ha completado varias adquisiciones desde que salió a bolsa en 2021, incluida la Compra de Sonoma-Cutrer Vineyards por 400 millones de dólares por Brown Forman.

Mahlan dijo que el acuerdo para privatizar Duckhorn era "una excelente noticia para el futuro de nuestra empresa y para los accionistas, que recibirán una prima significativa".

Y añadió: "Butterfly cree firmemente en la cartera de Duckhorn y está totalmente comprometida a ayudarnos a lograr nuestra siguiente fase de crecimiento". término objetivos estratégicos”.

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