MGM Resorts International (NYSE: MGM) anunció hoy que ha firmado un acuerdo definitivo con Blackstone para hacerse cargo de las operaciones de The Cosmopolitan of Las Vegas por $ 1,625 mil millones en efectivo, sujeto a los ajustes habituales de capital de trabajo.
El precio de compra corresponde a un múltiplo de aproximadamente ocho veces el EBITDA ajustado, incluidas las sinergias operativas esperadas y las oportunidades de crecimiento de ventas identificadas.
Una vez completada la Transacción, MGM Resorts celebrará un contrato de arrendamiento de 30 años con tres opciones de extensión de 10 años en una asociación entre Stonepeak Partners, Cherng Family Trust y Blackstone Real Estate Income Trust, Inc. ("BREIT"), que Adquirir los activos inmobiliarios de The Cosmopolitan. MGM Resorts paga una renta anual inicial de $ 200 millones, que se incrementa en un 2% anual durante los primeros 15 años y luego en un 2% o el aumento del CPI (máximo 3%).
"Estamos orgullosos de agregar The Cosmopolitan, un resort y casino de lujo en Las Vegas Strip, a nuestra cartera", dijo Bill Hornbuckle, director ejecutivo y presidente de MGM Resorts. "La marca Cosmopolitan es conocida en todo el mundo por su base de clientes única, productos y experiencias de calidad, lo que la convierte en una opción ideal para nuestra cartera y respalda nuestra visión de ser la empresa de entretenimiento de juegos líder en el mundo. Esperamos poder servir a The Cosmopolitan's. Dar la bienvenida a los huéspedes y empleados de la familia MGM Resorts ".
"Con más de $ 500 millones en capital invertido en la modernización de la propiedad desde 2014, The Cosmopolitan ofrece una oportunidad increíble para expandir nuestra base de clientes y ofrecer a nuestros huéspedes de Las Vegas más opciones", dijo Jonathan Halkyard, director financiero de MGM Resorts. "Creemos que podemos aprovechar la experiencia, la plataforma operativa y otras sinergias altamente alcanzables de MGM Resorts para continuar brindando un servicio de clase mundial mientras impulsa el crecimiento de la propiedad".
Antes de la pandemia de COVID-19, durante los 12 meses que terminaron el 29 de febrero de 2020, The Cosmopolitan generó $ 959 millones en ventas netas y $ 316 millones en EBITDAR ajustado.1. Para el segundo trimestre finalizado el 30 de junio de 2021, la propiedad generó ventas netas de $ 234 millones y un EBITDAR ajustado de $ 92 millones.1.
The Cosmopolitan, un moderno resort y casino de lujo de clase mundial, abrió sus puertas en diciembre de 2010 y ha experimentado importantes mejoras de capital desde que Blackstone adquirió la propiedad en 2014. La propiedad tiene:
- 3.032 habitaciones y suites que fueron renovadas en diciembre de 2018, la mayoría de las cuales tienen una terraza con vista al famoso Strip de Las Vegas,
- un casino de 110.000 metros cuadrados con áreas de juego de alta gama para invitados VIP,
- 26 ofertas de alimentos y bebidas de moda con 19 nuevos conceptos introducidos en los últimos cuatro años
- un teatro de 3.200 butacas (The Chelsea),
- Club nocturno de marquesina y club diurno con los mejores DJ de todo el mundo,
- 243.000 metros cuadrados de sala de conferencias céntrica con la última tecnología para grupos grandes y pequeños,
- 21.000 metros cuadrados de locales comerciales alquilados y
- un spa y gimnasio de 40.000 metros cuadrados.
Se espera que la transacción se cierre en la primera mitad de 2022, sujeta a las aprobaciones regulatorias y otras condiciones de cierre habituales.
1 Calculado como EBITDA antes de alquiler, pérdidas por deterioro y costos de pre-apertura, así como costos de la empresa.
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